|
|
REIT（不動産投信）ってどうかな？ |
投資信託（＝投信）とは簡単に言うと、ファンドマネージャーなる投資のプロが一般の投資家から預かった
資金を使っていろいろな企業等に投資し、その運用利益を投資家に還元する投資方法です。
「ファンドマネージャー？そんなの当てになるかい！私は自分で株を選んで儲けてやるぜ！
ﾌﾞﾜｯﾊﾊ!(▼▽▼)人(▼▽▼)ﾌﾞﾜｯﾊﾊ!!」と、私はずっと思っていたので、
今まで投信をやったことはありませんでした。＾＾；
でも、確定拠出型年金を勉強してからちょっと考え方も柔軟に。
２０年、３０年の超長期投資を考えたら、投信もやってみる価値はあるのでは？と思いはじめました。
何千もある投信をすべて調査するのはプロでも至難の技ですが、
私が今最も注目し、気になって気になって仕方がない投信がひとつだけあります。
・・・そう！REIT（リート）です。2年くらい前にでたばかりのこの投信。
発売当時から注目していながら、まだ始められていません。でも、すごく気になる！
この場を借りて調べてみました。
|
 まずは、基礎知識として下記のようにまとめてみました。
|
意 味 |
| REIT |
REITとは、Real Estate Investment Trustの略で不動産投資信託証券のことです。
投資家から集めた資金でオフィスビルやマンション等の不動産を保有し、そこから生じる賃料や売却益を投資家に配当
（正確には分配）する商品です。
投資家には投資証券（株券に相当するもの）が発行され、「株」と同じように4桁の証券コードが割り当てられていて、
市場で売買が可能です（指値注文も成行注文もできます）。
このREITの登場により、個人では多額の費用がかかるために困難だった不動産投資が、株と同じように始められるように
なりました。 |
| どこで買えるの？ |
売買方法は？ |
税金は？ |
いくらぐらい必要？ |
売買単位は？ |
| 取り扱い証券会社 |
株式と全く同じです。
指値＆成行注文もできます |
株式とほぼ同じです |
20万円〜80万円ぐらいの
範囲で選択可能です |
すべて一口単位
です |
いろいろあるけど
どう違うの？
|
配当金は
もらえるの？ |
その他 |
投資法人が異なるため
投資している不動産が違います
|
はい。
分配金が
年2回支払われます |
REITは保有する不動産の賃貸料等が
分配金の原資であることから、
以下のような特長があります。
1.比較的安定した分配
2.配当利回りが相対的に高い
3.値動きが相対的に小さい
4.インフレに強い
ただし、賃貸料等は不動産市況や経済環境等、
様々な外部要因によって影響されるので
ノーリスクでないことをお忘れなく。 |
だいたいの知識を仕入れたところで、現在上場しているいくつかのREITをご紹介します。
| 銘柄名 |
日本プライムリアルティ
投資法人 投資証券 |
ニューシティ・レジデンス
投資法人 投資証券 |
フロンティア不動産
投資法人 投資証券 |
日本レジデンシャル
投資法人 投資証券 |
| 略称 |
R-Jﾌﾟﾗｲﾑ |
R-ﾆｭｰｼﾃｨ |
R-ﾌﾛﾝﾃｨｱ |
R-日ﾚｼﾞ |
| コード |
8955 |
8965 |
8964 |
8962 |
| 市場 |
東証 |
東証 |
東証 |
東証 |
時価(円）
(2005/3/31
終値ﾍﾞｰｽ） |
305,000 |
601,000 |
675,000 |
666,000 |
| 上場口数(口) |
289,600 |
73,100 |
102,400 |
49,400 |
決算日・
分配金支払
投資主確定日 |
6月30日及び
12月31日
|
2月末日及び
8月末日 |
6月30日及び
12月31日 |
5月31日及び
11月30日 |
| ROE(%) |
3.1※ |
- |
1.8※ |
3.8※ |
| PER(倍） |
23.38※ |
- |
28.05※ |
36.22※ |
| PBR（倍） |
1.46※ |
- |
1.27※ |
1.34※ |
主要投資物件
その他 |
兼松ビル
田無アスタ
安田生命大阪ビル
※2004年12月(単体) |
NCR横浜ｲｰｽﾄ
NCR目黒三田
NCR南青山 |
ｲｵﾝ品川ｼｰｻｲﾄﾞ
ｼｮｯﾋﾟﾝｸﾞｾﾝﾀｰ
マイカル茨木
ｼﾞｮｲﾌﾙﾀｳﾝ岡山
ｼﾞｮｲﾌﾙﾀｳﾝ秦野
※2004年12月(単体) |
ｸﾞﾚﾝﾊﾟｰｸ桜丘
ﾊﾟｼﾌｨｯｸﾚｼﾞﾃﾞﾝｽ文京音羽
ｸﾞﾚﾝﾊﾟｰｸ荒川
※2004年11月(単体) |
| 銘柄名 |
オリックス不動産
投資法人 投資証券 |
ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞ･ｱｰﾊﾞﾝ
投資法人 投資証券 |
野村不動産ｵﾌｨｽﾌｧﾝﾄﾞ
投資法人 投資証券 |
日本リテールファンド
投資法人 投資証券 |
| 略称 |
R-ｵﾘｯｸｽF |
R-ﾕﾅｲﾃﾄﾞ |
R-野村OF |
R-ﾘﾃｰﾙﾌｧ |
| コード |
8954 |
8960 |
8959 |
8953 |
| 市場 |
東証 |
東証 |
東証 |
東証 |
時価（円）
(2005/3/31
終値ﾍﾞｰｽ） |
669,000 |
695,000 |
782,000 |
852,000 |
| 上場口数(口) |
123,372 |
79,750 |
148,600 |
152,502 |
決算日・
分配金支払
投資主確定日 |
2月末日及び
8月末日
|
5月31日及び
11月30日 |
4月末日及び
10月末日 |
2月末日及び
8月31日 |
| ROE(%) |
2.9※ |
4.0※ |
2.8※ |
3.2※ |
| PER(倍） |
22.66※ |
18.20※ |
27.70※ |
29.48※ |
| PBR（倍） |
1.33※ |
1.45※ |
1.52※ |
1.57※ |
主要投資物件
その他 |
クロスゲート
ランディック赤坂ビル
東陽MKビル
日交元代々木ビル
※2004年8月(単体) |
新宿ワシントンホテル本館
ダイエー碑文谷
ジョイパーク泉ヶ丘
※2004年11月(単体) |
新宿野村ビル
ｲﾄｰﾋﾟｱ日本橋本町ビル
TTランディック東陽町ビル
※2004年10月(単体) |
JRF大阪心斎橋ビル（仮称）
仙台中山ｼｮｯﾋﾟﾝｸﾞｾﾝﾀｰ
エスパ川崎
※2004年8月(単体) |
| 銘柄名 |
森トラスト総合リート
投資法人 投資証券 |
東急リアル・エステート
投資法人 投資証券 |
日本ビルファンド
投資法人 投資証券 |
東京グロースリート
投資法人 投資証券 |
| 略称 |
森トラストR |
東急RE |
R-ビルF |
TGR |
| コード |
8961 |
8957 |
8951 |
8963 |
| 市場 |
東証 |
東証 |
東証 |
大証 |
時価（円）
(2005/3/31
終値ﾍﾞｰｽ） |
894,000 |
710,000 |
916,000 |
390,000 |
| 上場口数(口) |
160,000 |
98,000 |
280,700 |
18,249 |
決算日・
分配金支払
投資主確定日 |
3月31日及び
9月30日
|
1月31日及び
7月31日 |
6月30日及び
12月31日 |
6月30日及び
12月31日 |
| ROE(%) |
3.2※ |
2.8※ |
3.4※ |
- |
| PER(倍） |
27.09※ |
27.08※ |
26.01※ |
- |
| PBR（倍） |
1.73※ |
1.26※ |
1.54※ |
- |
主要投資物件
その他 |
日立本社ビル
日産自動車本社ビル新館
三田MTビル
※2004年8月(単体) |
世田谷ビジネススクエア
QFRONT
東急鷺沼ビル
東急桜丘町ビル
※2005年01月(単体) |
日本鋼管本社ビル
東京生命芝ビルディング（仮称）
新宿三井ビルディング二号館
※2004年12月(単体) |
日本橋第二ビル
ﾊﾟｰｸﾋﾞﾗ八雲
中野NKビル
|
◎最新情報は、証券会社のHP等でご確認下さい。
REITによって、オフィスビルに投資しているものや居住用マンションに投資しているもの等々、その内訳はかなり違います。
すでに出来上がっている不動産もあれば、投資家から集めた資金で建設中というものもあるので、一概には言えませんが
昨年（2004年）の1月4日に買って12月中旬頃に売った場合、平均で２５％もの値上がり利益がでたそうな。
（みなさんは株投資でそれだけの利益を出せましたでしょうか？）
今後もそんな高利回りで運用できるのかはわかりませんが、年金用の超長期投資商品として今度も注目していきたいな、と私は思っています。
それにしても、不動産投資がより身近にできるようになったとはいえ、70〜90万円前後は必要ですからちょっと勇気がいるな〜・・・。
私も始めたらご報告します。ぺこ <(＿ ＿)>
|
|
まずは投資、投資！